《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》指出，P2P借貸平臺(tái)應(yīng)定期在其官方網(wǎng)站上以公告形式向公眾披露其年度報(bào)告。年報(bào)披露對(duì)平臺(tái)的建設(shè)具有重要意義。它不僅體現(xiàn)了平臺(tái)在接受監(jiān)管方面的積極態(tài)度，也是平臺(tái)打破外部世界與平臺(tái)之間信息不對(duì)稱的有效途徑之一。觀察年報(bào)披露情況，并根據(jù)年報(bào)披露的指標(biāo)與數(shù)據(jù)之間的相關(guān)性分析平臺(tái)的實(shí)際運(yùn)行情況，共有42個(gè)平臺(tái)（下稱“年報(bào)披露平臺(tái)”）披露了20份報(bào)告，占32.06%?？梢?，該平臺(tái)年報(bào)披露力度不夠。
年度報(bào)告披露的內(nèi)容包括文章開頭部分的前言。年度報(bào)告的主體和卷的最后文字。其中，前言一般回顧了網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)的發(fā)展和行業(yè)變化后平臺(tái)的優(yōu)化調(diào)整，一般采取高層次的總統(tǒng)信息形式。年度報(bào)告的主要內(nèi)容傳達(dá)了更多的信息。
該平臺(tái)從投資端、平臺(tái)端和貸款端，以數(shù)字閱讀的形式來描述工作成果。更多的平臺(tái)有無端語言、簡單平臺(tái)標(biāo)識(shí)等信息端，也有平臺(tái)智慧端的巧妙營銷，得出的年度報(bào)告是聯(lián)系到2018投資和財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略領(lǐng)域。有多項(xiàng)指標(biāo)，投資者應(yīng)特別注意，如交易量反映了平臺(tái)的發(fā)展速度，逾期率/不良的風(fēng)險(xiǎn)控制能力的債務(wù)率數(shù)據(jù)等；也有間接的披露指標(biāo)，交易量和月平均增長率的計(jì)算投資者根據(jù)信息披露指數(shù)。根據(jù)籌委會(huì)的統(tǒng)計(jì)，36的42個(gè)樣本平臺(tái)披露年度報(bào)告披露有直接交易量和4平臺(tái)可以算。
“互聯(lián)網(wǎng)貸款信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法”對(duì)借款人提出了貸款限額要求。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在年報(bào)中很少披露平均融資金額。然而，投資者可以將年報(bào)披露的營業(yè)額和標(biāo)量分成兩部分。并根據(jù)平臺(tái)的平均融資量判斷平臺(tái)的大目標(biāo)是否仍在逐步消化。雖然該平臺(tái)的年度報(bào)告披露了該平臺(tái)的用戶數(shù)量，但統(tǒng)計(jì)口徑并不一致。共有28個(gè)平臺(tái)披露了注冊用戶的累計(jì)數(shù)量，23個(gè)平臺(tái)在2017披露了新注冊用戶的數(shù)量，2017有12個(gè)具有歷史累積投資用戶和新的投資用戶的披露平臺(tái)。
該平臺(tái)更傾向于顯示注冊用戶的數(shù)量，說明平臺(tái)圓粉的能力。該平臺(tái)的用戶數(shù)量與平臺(tái)歷史上所披露的注冊用戶的累計(jì)數(shù)量為數(shù)百萬至一千萬，100000至數(shù)百萬用戶中的用戶數(shù)量在年報(bào)披露平臺(tái)中最多。歷史上注冊用戶在一千萬多個(gè)貸款為您和我，愛錢進(jìn)和普金網(wǎng)絡(luò)貸款。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)通過搜索引擎、行業(yè)門戶等媒體廣泛投入廣告，營銷力度空前，銷售成本高。在激烈的客戶競爭下，提高轉(zhuǎn)化率(注冊用戶占投資用戶的比例)有助于平臺(tái)健康發(fā)展。
年度報(bào)告披露平臺(tái)不直接披露換算率。投資者可以根據(jù)年度報(bào)告中的投資用戶數(shù)量來劃分和計(jì)算注冊用戶的數(shù)量。年度報(bào)告顯示，該平臺(tái)的用戶轉(zhuǎn)化率有很大差異，其中大多數(shù)分布在10%至40%之間。從不良貸款數(shù)據(jù)來看，該平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制強(qiáng)度高于以往的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)。對(duì)不良貸款率和補(bǔ)償率的數(shù)據(jù)保密，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)敢于在年報(bào)中對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行爆破，許多平臺(tái)給出了計(jì)算方法。
也有一些平臺(tái)詳細(xì)說明了統(tǒng)計(jì)口徑。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)第四季度的主要監(jiān)管指標(biāo)，商業(yè)銀行的不良貸款(包括次級(jí)貸款)、可疑貸款和虧損類貸款利率為1.74，關(guān)注的貸款利率為3.49；相比之下，美國股市平臺(tái)截至201日年底的30-59天或60-89天的逾期利率為令人愉快的貸款。PPDAI分別為0.890.40和1.15。因此，對(duì)于項(xiàng)目逾期率和金額均為0的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，其數(shù)據(jù)真實(shí)性有待研究。
看看平臺(tái)的開發(fā)模式，除了從“紀(jì)念品”平臺(tái)獲得更重要的數(shù)據(jù)外，包括年報(bào)也有一定數(shù)量的文本，這些詞語描述的平臺(tái)“紀(jì)念品”更加生動(dòng)，其中描述的項(xiàng)目內(nèi)容也反映了平臺(tái)開發(fā)的重點(diǎn)。首先，每年的氣溫是比較感人的。不斷優(yōu)化平臺(tái)，經(jīng)過多年的積累和沉淀，促進(jìn)了當(dāng)前投資者的成就和發(fā)展，見證了一個(gè)平臺(tái)的發(fā)展。簡單情感的表達(dá)，有時(shí)會(huì)產(chǎn)生“42個(gè)女兒”效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)溝通平臺(tái)和投資者的心理，尤其會(huì)引起用戶對(duì)平臺(tái)的粘性共振。而年度報(bào)告平臺(tái)的披露，表達(dá)情感平臺(tái)不到十個(gè)。
其次，合規(guī)糾正記錄了積極擁抱規(guī)制平臺(tái)的實(shí)際行動(dòng)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的意義何在。監(jiān)管政策過程中P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)層出不窮，合規(guī)在強(qiáng)大的監(jiān)管環(huán)境下不斷加快，合規(guī)整頓大多集中在網(wǎng)上銀行資金存放、信息安全認(rèn)證保護(hù)水平、電子簽名、完善信Phi等方面。第三，社會(huì)福利活動(dòng)將平臺(tái)表現(xiàn)為企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。
共享圖書館、平臺(tái)參與慈善拍賣、捐贈(zèng)、公共論壇等活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的社會(huì)價(jià)值，有助于提高平臺(tái)的社會(huì)影響力和聲譽(yù)。最后，結(jié)合實(shí)踐平臺(tái)展示了普惠金融，各方合作創(chuàng)新的決心。目前，該平臺(tái)的年度報(bào)告中提到的研究項(xiàng)目寥寥無幾。還討論了合作問題。
缺乏明確的運(yùn)營報(bào)告是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)全年向公眾提交的，及時(shí)披露記錄，可以讓外界首次為解決平臺(tái)一年來的努力和成果。通過對(duì)投資者之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系的指數(shù)分析，縱向分析平臺(tái)報(bào)告，更深入地了解真實(shí)平臺(tái)的運(yùn)作情況。然而，目前的年度披露平臺(tái)是為數(shù)不多的幾個(gè)平臺(tái)之一，因此我們呼吁P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)提高年度披露的重要性，并對(duì)逾期率數(shù)據(jù)的披露進(jìn)行多維深入，描繪平臺(tái)的運(yùn)行績效、合規(guī)矯正、社會(huì)責(zé)任和創(chuàng)新舉措，展示IT行業(yè)的智慧，促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的健康發(fā)展。
